Investicijski skladi so varčevalni instrumenti . Gre za dediščino, ki se oblikuje s prispevki skupine ljudi, ki vlagajo svoj kapital v iskanju donosnosti. Sklad zbira denar, ki ga prispevajo vsi udeleženci, tako da je subjekt odgovoren za njegovo upravljanje in upravo.
Skladi se nagibajo k diverzifikaciji naložb, tako da se uporabljajo za denarna sredstva, delnice, obveznice in druge finančne instrumente. Na ta način je kapital udeležencev bolj zaščiten.
Delovanje investicijskega sklada je mogoče razumeti na naslednji način. Prihranki vsake osebe gre v sklad, ki ustvarja veliko skupno dediščino . Glede na velikost te dediščine varčevalci dosežejo pogajalsko moč, ki je ne bi bila mogoča, če bi vsaka vlagala sama.
Strokovnjaki priznavajo številne prednosti za investicijske sklade. Na splošno ne potrebujejo veliko denarja za vstop. Po drugi strani pa so dobro urejene in njihove naročnine lahko kupujejo in prodajajo. Končno se investicijski skladi upravljajo na profesionalen način, kar je prednost za varčevalca, ki nima velikega znanja o financah .
Kar se tiče zgodovine skladov, se je njegovo najbolj oddaljeno poreklo zgodilo v sedemnajstem stoletju, s kantooren administratie na Nizozemskem . Seveda so bili ti mehanizmi zelo različni od sedanjih. Šele leta 1957 se prvi investicijski sklad pojavlja, kot ga poznamo danes.
Vrste investicijskih skladov
Obstajajo različne vrste investicijskih skladov, ki se odzivajo na veljavne predpise zakonodajalca vsake države.
Prosti investicijski sklad (FIL) in Sklad za proste investicijske sklade (FFIL) sta znana kot španska različica skladov hedge in ju je mogoče jasno razlikovati od drugih, bolj tradicionalnih skladov, ker zagotavljajo večjo prilagodljivost strankam, zlasti glede na zadolženost, periodičnost pri izračunu likvidacijske vrednosti in provizije. Drugi, poleg tega, so skladi, v katere se vlagajo sredstva drugih prostih investicijskih skladov.
Za investicijski sklad za nepremičnine (FII) je značilno, da je pripravljen prejeti naložbe na različnih nepremičninah, od stanovanj in garaž, do industrijskih objektov, od katerih se dobiček dobi z oddajo v najem ali s ponovno prodajo.
Obstaja tudi oblika tujih skladov, znana kot družba za naložbe s spremenljivim kapitalom (SICAV), v kateri je mogoče vlagati v delnice, ki so vrednotene v drugi valuti kot nacionalna valuta. Deluje podobno kot tradicionalni investicijski skladi in ima podobno obdavčitev.
Treba je pojasniti, da se pri nakupu investicijskega sklada kupuje minimalni del portfelja, to je udeležba v skupnem skladu, v katerem ustreza omenjeni imetniški vrednosti, ki je sorazmerna z vloženim denarjem. enako
Delovanje tega je tako. Upravljavec sklada prejme denar od vlagateljev in ga vlaga v delnice, za katere meni, da so dobičkonosne (seveda ob upoštevanju želja vsakega investitorja), skupna vrednost prejetih naložb pa bo sestavljena iz skupne vrednosti kapitala.
Na primer, če posameznik investira 1.000 evrov v evropski sklad, katerega premoženje doseže 10.000.000 evrov, razdeljeno na deleže različnih družb, kot so Royal Dutch (10%), Société Générale (8%) in Telefónica (5%), naložbe bodo razdeljene v sorazmerno s tistim, kar imajo. Na ta način bo investitor imel v delnicah : 100 evrov v Royal Dutch, 80 evrov v Société Générale in 50 evrov v Telefónici.