Znan je kot denarni tok (ali denarni tok v angleščini) v izpisek računa, ki odraža, koliko denarja nekdo zadrži po odhodkih, obrestih in plačilu kapitala. Izraz, da je na področju računovodstva znan kot izkaz denarnih tokov, je torej vrsta računovodskega parametra, ki zagotavlja informacije v zvezi s premiki, ki so bili opravljeni v določenem denarnem obdobju ali v katerem koli njegovem ekvivalentov

Poslovanje, naložbe in financiranje so del kategorij, ki se obravnavajo v okviru izkaza denarnih tokov. Operativni denarni tok označuje denar, ki ga je družba prejela ali vložila zaradi osnovnih dejavnosti družbe. Denarni tok naložb je enak pri investicijskih odhodkih (kapitalski izdatki, prevzemi itd.), Denarni tok financiranja pa upošteva denar, ki izhaja iz prejema ali plačila posojil, izdaj ali odkupov posojil. delnic in izplačilo dividend.

S projekcijo teh držav lahko podjetje predvidi, ali bo imelo potrebno denar za kritje stroškov in dobiček. Analiza izkaza denarnih tokov je zato zelo pomembna dejavnost za mala in srednje velika podjetja, ki ponavadi trpijo zaradi pomanjkanja likvidnosti za zadovoljevanje svojih neposrednih potreb. Denarni tok omogoča napovedovanje in pomaga pri izogibanju rešitvam v izrednih razmerah (kot je na primer, da financerji zaprosijo za kratkoročna in visokokakovostna posojila).

Poudariti je treba, da priprava denarnega toka omogoča upravljanje financ, prispeva k odločanju in omogoča nadzor nad izdatki za izboljšanje dobičkonosnosti.

Pri analizi finančnega stanja podjetja je običajno posebno pozornost nameniti operativnim in dobičkonosnim izdajam na podlagi podatkov, pridobljenih iz izkaza poslovnega izida (katerega glavni cilj je obveščanje, če podjetje ustvarja dobiček ali izgubo). ). Pogosto je ta študija vključevala primerjave s prejšnjimi leti s cilji, ki so bili vnaprej določeni ali s statusom drugih podjetij v istem sektorju.

Na ta način lahko sklepamo o finančnem zdravju podjetja, ki kljub uporabnosti ne nudi potrebne količine podrobnosti in globine. Ta analiza ne bo dokončana, dokler se ne bo proučevala evolucija patrimonijskih množic s tako imenovano bilanco stanja. Tako je z združitvijo rezultatov obeh računovodskih dokumentov mogoče doseči širšo in jasnejšo perspektivo zmogljivosti podjetja za proizvodnjo finančnih virov (denarni tok) za soočanje s plačili.

Strokovnjaki za finančno analizo običajno razlagajo negativni denarni tok kot zaskrbljujoč signal o likvidnosti, kar jasno opozarja na prekomerno raven zadolženosti. Zato se v zadnjem času nagiba k vlaganju v podjetja, ki kažejo pozitiven in rastoč rezultat.

Žal je zelo običajno, da te podatke manipuliramo v primeru velikih podjetij, tako za boljše kot slabše. Danes so finančne informacije podjetij javno znane, zahvaljujoč internetu, in pogosto so nepošteni ukrepi, da bi spodbudili konkurenco, začeli z objavami virusnih tipov (ki se hitro širijo prek omrežja) in, če analitik jih podpira, imeli bodo dovolj teže, da ustvarijo dvome in nestabilnost. Obrekovanje, ki je izdelano iz napačnih ali netočnih podatkov, je pogosto zadosten razlog za vpliv na uspeh podjetja na borzi, tudi za kratek čas.