Obveznica, v finančnem smislu, je dolžniški naslov, ki ga lahko izda država (državna, deželna, občinska uprava itd.), Zasebna podjetja (industrijske, komercialne ali storitvene) ali nadnacionalne institucije ( razvojne korporacije, regionalne banke). ). Ta orodja imajo lahko fiksen ali spremenljiv dohodek in izdajatelju omogočajo, da pridobiva sredstva neposredno s trga .

Z drugimi besedami, gre za finančno obveznost, ki se odziva na obljubo o plačilu, ki bo izvedena v prihodnosti in za katero je dokument predstavljen v papirju, kjer je znesek določen, koliko časa je na voljo dolžnika, da lahko vrne posojilo in v kakšni obliki bo to povračilo (pogoji, vrsta plačila itd.)

Običajno je obveznica obveznica na prinosnika, s katero se lahko trguje na borzi. Bonus, pravijo strokovnjaki, je obveznost, ki jo izdajatelj zbere, da bi na ta način zagotovil vrnitev osnovnega kapitala z dodatkom ustreznih obresti (ki običajno tvorijo tako imenovani kupon ). V primeru spremenljivih obrestnih mer se najpogosteje posodabljajo na podlagi neke vrste indeksa, ki se upošteva kot referenca (kot na primer z Euriborjem).

Zanimivo je omeniti, da obstaja več vrst obveznic, med katerimi so zamenljive obveznice (ki se lahko zamenjajo za nove izdaje delnic po že določeni vrednosti), zamenljive obveznice (ki se lahko zamenjajo za obstoječe delnice), brezkuponske obveznice (plačajo le obresti, ko se amortizirajo), gotovinske obveznice (ki jih izdajajo podjetja in ki se povrnejo ob fiksni zapadlosti), trajne dolžniške obveznice (ne predvidevajo vrnitve glavnice, ampak predlagajo plačilo obresti na nedefinirane) in junk obveznice (ponujajo visok donos, saj se štejejo za visoko tvegane vrednostne papirje).

Bonus je lahko tudi kartica, ki jo izda podjetje ali država in jo je mogoče zamenjati za bistvene predmete ali uporabiti kot popust pri nakupu. Na primer: "Cena za vzmetnice je bila 200 pezosov, a ker imam 10-odstotni popust, sem plačal 180 pezosov . "

Pomembni vidiki pogodbe

Obstaja veliko primerov ljudi, ki so na priporočilo svojih finančnih svetovalcev vložili svoj denar pri nakupu obveznic, zakaj to počnejo? Ker se verjame, da je to najboljši način za ohranitev kapitala, način varčevanja brez plačila več, kot je določeno v pogodbi; To je zato, ker imajo obveznice verjeten tok denarja in lahko veste, kakšno vrednost boste imeli do konca obdobja. Zelo pogosto je tovrstna naložba v ljudi, ki želijo prihraniti za prihodnost svojih otrok, kupiti hišo ali celo povečati vrednost njihovih pokojnin.

Pri podpisu obveznice je priporočljivo natančno prebrati pogoje, ki so vpisani v dokument, ki vas identificira. Med stvari, ki jih je treba skrbno preučiti, so:

* Zorenje : označuje datum plačila dolga, ki se običajno odziva na razpon, ki lahko traja od enega do trideset let, vendar je vedno odvisen od vrste obveznice;

* Pogodba : Ker obstaja nedoločena količina različnih obveznic, obstajajo tudi pogodbe; določajo obveznost vsake stranke in pogoje plačila, med drugimi pomembnimi podrobnostmi transakcije;

* Interesi : Lahko so fiksni ali spremenljivi in ​​so na podlagi tega odvisni tudi od obdobja, v katerem se štejejo za plačilo;

* Davčne stopnje : Glede na vrsto bonusa se te stopnje lahko razlikujejo; v nekaterih primerih so interesi brez davkov, v drugih pa ne.

V skladu s cilji, ki jih morate prevzeti, bo bolj primerno imeti enega ali drugega, zato je zelo priporočljivo, da se v primeru dvomov obrnete na strokovnjaka za naložbe, ki nam lahko pravilno svetuje o korakih, ki jih je treba izvesti.